第一章 
证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。 
有价证券有价格没有价值。 
证券发行人:　1)公司 　2)政府和政府机构 　3)金融机构 
1790年成立了美国第一个证券交易所-----费城证券交易所。 
允许外国机构设立合营公司,从事国内证券投资基金管理业务,外资比例不超过33%;加入三年内,外资比例不超过49%。